2019年会有牛市吗?14年老玩家细数等不到牛市的5大理由

    

农历新年的开场似乎还不错:闪电网络火炬爆火、美国4000万养老金入场、JP摩根发币、比特币被阿根廷用作外贸结算……

我们熬过了2018的慢熊,会迎来2019的牛市吗?

本文由作者Julian Hosp为大家解谜。他是一名2014年进场的老韭菜,也是一位畅销书作者,出的书曾被翻译成15种语言在各国流传,目前在欧盟的区块链小组中工作,下面开始正文。

每年年初,我都会问自己同样的问题,这也可能是圈内人都关心的:“今年的比特币将何去何从?”

每一位投资者、商人和媒体记者都想知道,未来一年里币价将如何表现。2014年我就进入区块链领域,在2015年、2016年、2017年、2018年都问过自己同样的问题。经历一整年熊市后,我们站在2019年的开端,所以:

下一轮市场爆发将何时开始?

我现在应不应该买进这些低价币,还是再等等看?

今年最有期望的加密货币是什么?

加密货币会死吗?

在我考虑未来之前,我想先通过反思过去这些年的经验,找到那些应当被考虑到的靠谱因素。

2015年


到2015年,我已经在这个领域呆一年了,经历了比特币从1200美元跌到200美元一下的极度崩盘。14年,我曾以800美元的价格买入比特币,后来以400美元的价格止损。2015年初,比特币的价格约为250美元。我很高兴“只”亏了一半的钱,而不是更多。

当时整个市场情绪非常消极,就像比特币要灭亡了一样。而我,一个投资新手,根本听不进那些区块链专业人士的话,无论他们说未来生态会有多么多么好,我也断定,加密货币药丸。现在回想起来,还是当初太年轻、经验太少。

走完整个2015年,比特币最终的价格回升至500美元左右。巴菲特曾说:“如果你想通过投资赚钱,卖出价格要高于你的买入价格。”而我刚好相反,以比去年高出100美元的价格再购买比特币,投入了10万美元的资金。

同时,我在区块链领域成立了自己的公司,对这个行业有了更多的了解,不再被新闻媒体和Reddit上的人所迷惑,开始学会自己做决定。

2016年


尽管从2014年的低点到2016年初,比特币价格几乎翻了一番,但对于常人来讲,要实现资产翻倍这一目标绝非易事。

价格经常大幅波动,持续的反弹和极端的盘中波动让投资者倍感困惑。很多人像我当初一样以500美元的价格买进,由于担心崩盘血本无归,又以300美元的低价卖出。当然,这一年的我既没有卖出,也没有抄底,只是在疯狂的市场中袖手旁观,专注于长线。

2016年初,市场情绪依然喜忧参半。虽然许多负面声音消失了,但也没什么新鲜的、积极的声音加入。但我清楚地看到,这种略微积极的趋势将继续下去——业内出现很多关于技术进步和比特币应用讨论的迹象,当时我保守推测,年底比特币的价格将达到500美元到1000美元之间。虽然我考虑的因素不多,但事实证明,我预测对了,2016年年底的价格达到接近1000美元。

2017年


这一年的催化剂是什么? 2016年比特币减半,这意味着只有一半的新比特币是通过采矿奖励产生的。上一次减半发生在2012年,或许2014年的牛市就是这样来的,但当时我低估了它的实力。其他加密货币,如以太坊、门罗都已经成功进入市场,因此我又投入了双倍的资金。

如果延续过去的翻倍趋势:2014年,250美元;2015年;500美元;2016年,1000美元…所以2017年,我的预测是:2000美元。

事实证明,我的价格预测跟现实差得离谱,到了2017年底,比特币翻了将近20倍,达到2万美元的巅峰,以太坊甚至从8美元涨到了1000美元以上。我的资产在短短三年内也翻了一百倍!每个人都期待着这个造富神话永远不要结束…

2018年


在过去的几年里,我学会一件事:如果每个人都喊“比特币已死”,你应该买进,如果每个人都喊“比特币要涨到10万美元”,你必须卖出。

因此,在2017年12月26日CNBC直播节目中,我宣布2018年将遭遇重大挫折,为此我将20%的加密货币换成现金。结果我被一帮人劈头盖脸地指责,说我不应该在公共场合说这样丧气的话。事实证明,当初听了我的话的人如今一定会感到十分庆幸。

后来,我还预测比特币将在这一年触底反弹——从5000美元反弹到5万美元。为此,我在2018年第三季度,购买了与2017年底相同数量的比特币和以太坊——当然,现在的价格还不到我当时买入价的20%。之所有出现这样错误的预测,我总结出三点原因:

1、国家对加密货币的态度并不乐观。比特币ETF在美国至今已有两年未获批准,STO的交易平台和跨国法规尚不完善,大多数国家仍然没有针对IC0s的明确指导方针。

2、没有新突破。2018年没有出现杀手级DAPP,也没有新的突破,稳定币、STO都不算。

3、缺少落地应用。这一年,几乎没有区块链应用被主流人群使用,项目方接二连三地跑路,当初承诺过的东西全部消失,区块链变成投机生意。

即便如此,在我看来,尚未发生的事情仍将发生,任何购买比特币的人都将在长线中受益。

2019年的情况如何呢?我不在这里给出简单的价格预测,我想通过以下的内容,让大家自己在这个问题上做决定。

2019年:会延续去年的崩溃吗?


首先,让我们假设五种能让比特币从目前的3600美元继续下降到更低的位置的可能情况:

1. 金融危机

如果今年股市、债市或房地产业大幅下跌,市场流动性紧缩,人们将所有的资金撤出加密货币,则可能导致加密货币崩盘。

我个人无法想象,尽管这个问题在专家中有些争议,在金融危机期间,加密货币这样一种波动性较大的资产类别会被视为安全避风港——现实只会相反。然而,我不认为我们会在2019年看到市场走向彻底崩溃,最多是轻微的下跌。

2. 监管/禁令


如果政府宣布禁止使用加密货币,显然应该被视为看跌。特别是美国、欧盟等政府的规模,这会对加密货币产生严重的负面影响。

就我个人而言,我认为这种情况不太可能发生,几乎所有的政府都在提倡区块链。作为欧洲联盟区块链研讨会的成员,我没有听到任何这种态度消极的声音。

3.一个大型的黑客案件

如果存在系统性危机,例如由于大型重要交易所或重要加密货币遭到黑客攻击,可能会导致信任的丧失,从而导致加密货币价格下跌,但下跌也只会是短期的。就像门头沟事件,比特币的价格并未出现永久性下跌。

4. 落地应用依旧稀缺

到目前为止,对于“大多数区块链应用都没用”的批评是合理的。另一方面,如果我们接受这种说法,我们就必须承认,未来的情况只会比现在要好。除去那些投机项目,很多项目都清楚是时候交作业了,目前也正解决落地应用和构建用户基础等问题。

5. 媒体声音越来越小

2019年,媒体和投资者对于加密货币的热情是否会进一步下降,从而进一步压低价格?我个人认为2019年将是媒体们非常平静的一年,但不会造成价格大幅下跌。

综上所述,这五点可能会导致加密货币价格下跌,我认为可能性不大。那么,我们换个方向再来思考会是什么样的呢?

2019年:下一个牛市?


以下再讨论五点会让加密市场的2019年走向疯狂的因素:

1.落地情况良好

无论是让比特币走入主流人群的“支付手段”,还是以太坊的DAPP的落地情况,在过去都被大肆宣传过。如果市场在落地情况上表现良好,那么价格就会快速地上升。我认为这在长期内是极有可能的,但不是一年之内。正如互联网花了几十年才创造出杀手级应用一样,区块链应用也将如此。

2.有更方便的通道让投资者涌入

做加密货币投资的流程复杂是一个限制因素。无论是复杂的交易所还是繁琐的私钥存储,这些显然都不容易让新手进入加密领域。对于高净值人士来说,还有几个问题:如何在不影响市场的情况下一次性购买数百万美元的加密货币?我怎样保管我的钥匙?我如何保护自己不被勒索或绑架?从个人经验来看,对这些人来说,把代币留在交易所或根本不进入市场,相对来讲会更容易也会更安全。

Bakkt或比特币ETF等将提供一种完全不同的便利,尤其是对机构投资者而言,但这种便利的方式、内容、时间和对象仍是未知数。另外,我个人对2019年比特币ETF在美国获得批准持有悲观态度,我不认为市场会因为这方面出现暴涨。

3.新的突破

就像2016年的以太坊和IC0一样,新事物的出现可能会推动行情上涨,但问题是突破的点在哪儿,以及它是否真的会推动市场上涨呢?

例如,人们常说供应链领域可能会出现杀手级应用,但这并不一定意味着它为加密货币市场带来更多需求。只有在新领域需要比特币的加入时,市场才会出现疯狂上涨。就像IC0:要投资IC0代币,你先要有ETH或者比特币。

虽然我觉得去中心化的数据存储会是下一个杀手级应用的潜在候选者,但是,它需要比特币吗?我不能百分之百地确定。那么其他新的领域呢?据说STO将是下一个热点,但在我看来,由于加密货币监管缓慢,它会受到区域的限制;稳定币对提高加密货币的流动性有帮助,但对价格没有直接影响。

总而言之,我认为这方面的突破在中期(3-5年)有潜力,但2019年还不会出现。

4. 人们对传统投资丧失信任

如果2019年没有发生全球金融危机,但是大家对中央机构逐渐丧失信心,这反而对加密货币极为有利。这种情况在2019年发生的可能性较大,但仅限于猜测。

5. 比特币2020年减半

在我看来,这一点最终可能会成为下一轮牛市的催化剂:比特币在2020年减半。价格是由供求关系决定的,比特币的总量完全由比特币算法控制,2014年和2017年的牛市主要是由于比特币减半而开始的。可以预见,这次的情况也会类似。历史不一定重复,但总是惊人的相似。减半不会在2019年发生,而是在2020年。

所以,由于以上这五个因素推测,我们不会在2019等到一个大牛市,同时也不会看到价格的大跳水。

其实在我看来,所有这些迹象都表明,我们正处于与2015年类似的阶段。如果今年的情况与那时相同, 2019年的价格会上下波动,年底略有上升。

这种波动的结果是,投资者在价格下跌时出于恐慌抛售,在价格上涨时出于贪婪买进,这将让他们损失惨重,并最终离场。当然,当一切都变得“无聊”,没有炒作,很多人也想要抛售离场。以上,就是我对2019年的预测。